Segundo a Anbima e o Datafolha (2025), 64% dos brasileiros não investem. Para quem quer começar, a pergunta é sempre a mesma: por onde? A resposta não é uma ação nem um fundo, é a reserva de emergência. Como diz Gustavo Cerbasi: “Não adianta nada eu ter o perfil arrojado, se eu não tenho a minha reserva de emergência”.
O que é – É o dinheiro separado para os imprevistos: perder o emprego, uma doença na família, o carro que quebra, um mês sem faturar. Sem reserva, o imprevisto vira dívida, e a dívida cobra juros. Com ela, você tem conforto para não se endividar. A reserva é o que separa um susto de uma crise.
Quanto guardar – A convenção entre planejadores é de 3 a 6 vezes a despesa mensal essencial: 3 vezes para concursado, de 3 a 6 vezes para CLT (mais, com dependentes), de 9 a 12 vezes para PJ, autônomos e empresários.
Onde guardar – Priorize baixo risco e resgate rápido. A poupança, que 61% dos investidores têm, rende pouco: em 20 anos, a inflação média foi de 5,5% ao ano e ela rendeu cerca de 7%. Duas opções melhores são o Tesouro Selic, que pode ser resgatado no mesmo dia se o pedido for feito até as 13h, e o CDB de bancos confiáveis.
Para escolher o banco, o Banco Central classifica as instituições por porte, de S1 (as maiores) a S5. Prefira de S1 a S3 e confira a lista no site do BC. Fique sempre dentro do limite do FGC: R$ 250 mil por CPF por instituição.
Como complemento, há ETFs de títulos públicos, que podem ter IR de 15% e liquidez em D+1. Confira o regulamento.
Imposto e camadas – No Tesouro Selic e no CDB vale a tabela regressiva do IR, de 22,5% até 180 dias a 15% acima de 720 dias. Como o ETF leva um dia útil, divida a reserva em camadas. Exemplo: 40% no Tesouro Selic, 40% no CDB e 20% em ETF. Com a reserva pronta, aí sim é hora de investir.
Texto educativo, sem recomendação individual.
Fontes: ANBIMA/Datafolha, IBGE, Banco Central, B3, FGC.
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